2018年5月期货从业资格《基础知识》考试真题及答案(网友版)

【摘要】 关注期货从业资格考试历年真题可以更好地掌握考试出题动向，明确知识点和考查方式。考必过小编为大家精心整理了2018年5月期货从业资格《基础知识》考试真题及答案(网友版)，希望能够帮助即将参加期货从业资格考试的考生们顺利达成考试目标。让我们来看看2018年5月期货从业资格《基础知识》考试真题及答案(网友版)的详细内容吧，内容如下：

　　参考解析：我国上海期货交易所采用集中交割方式;郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，另外，最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割;大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕桐油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。

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　　2、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为()。

　　A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金

　　B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金

　　C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同

　　D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示

　　参考答案：B

　　参考解析：期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为阅读“期货交易风险说明书”并签字确认→签署“期货经纪合同书”→申请交易编码并确认资金账号，客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始委托下单，进行期货交易。

　　3、1865年，()开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

　　A.泛欧交易所

　　B.上海期货交易所

　　C.东京期货交易所

　　D.芝加哥期货交易所

　　参考答案：D

　　参考解析：1865年芝加哥期货交易所开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

　　4、实物交割时，一般是以()实现所有权转移的。

　　A.签订转让合同

　　B.商品送抵指定仓库

　　C.标准仓单的交收

　　D.验货合格

　　参考答案：C

　　参考解析：实物交割时，一般是以标准仓单的交收实现所有权转移的。

　　5、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行()。

　　A.审批制

　　B.备案制

　　C.核准制

　　D.注册制

　　参考答案：B

　　参考解析：2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间业务实行依法备案。

　　6、在空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是()。

　　A.基差值为正，而且绝对值变大

　　B.基差值为负，而且绝对值变小

　　C.基差值为正，而且绝对值变小

　　D.无法判断

　　参考答案：C

　　参考解析：基差走弱时，空头套期保值将亏损。基差值为正，而且绝对值变小时基差走弱。

　　7、下列叙述中正确的是()。

　　A.维持保证金是当投资者买入或卖出一份期货合约时存人经纪人账户的一定数量的资金

　　B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知

　　C.所有的期货合约都要求同样多的保证金

　　D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的

　　参考答案：B

　　参考解析：当保证金账户中的资金低于维持保证金要求时，交易者还要补交保证金，否则其部分或全部持仓将被强行平仓。

　　8、期货合约的标准化带来的优点不包括()。

　　A.简化了交易过程

　　B.降低了交易成本

　　C.减少了价格变动

　　D.提高了交易效率

　　参考答案：C

　　参考解析：期货合约的标准化便利了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　9、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是()。

　　A.正向套利

　　B.反向套利

　　C.同时买进现货和期货

　　D.同时卖出现货和期货

　　参考答案：B

　　参考解析：当存在期价低估时，交易者可以通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

　　10、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是()。

　　A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元

　　B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元

　　C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元

　　D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元

　　参考答案：C

　　参考解析：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=100-90=10(美元)，期权的时间价值=权利金-内涵价值=13-10=3(美元)。

　　(二)

　　1、下列叙述中正确的是()。

　　A.维持保证金是当投资者买入或卖出一份期货合约时存人经纪人账户的一定数量的资金

　　B.维持保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知

　　C.所有的期货合约都要求同样多的保证金

　　D.维持保证金是由标的资产的生产者来确定的

　　参考答案：B

　　参考解析：当保证金账户中的资金低于维持保证金要求时，交易者还要补交保证金，否则其部分或全部持仓将被强行平仓。

　　2、期货合约的标准化带来的优点不包括()。

　　A.简化了交易过程

　　B.降低了交易成本

　　C.减少了价格变动

　　D.提高了交易效率

　　参考答案：C

　　参考解析：期货合约的标准化便利了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　3、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是()。

　　A.正向套利

　　B.反向套利

　　C.同时买进现货和期货

　　D.同时卖出现货和期货

　　参考答案：B

　　参考解析：当存在期价低估时，交易者可以通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

　　4、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是()。

　　A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元

　　B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元

　　C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元

　　D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元

　　参考答案：C

　　参考解析：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=100-90=10(美元)，期权的时间价值=权利金-内涵价值=13-10=3(美元)。

　　5、()的所有品种均采用集中交割的方式。

　　A.大连商品交易所

　　B.郑州商品交易所

　　C.上海期货交易所

　　D.中国金融期货交易所

　　参考答案：C

　　参考解析：我国上海期货交易所采用集中交割方式;郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，另外，最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割;大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕桐油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。

　　6、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为()。

　　A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金

　　B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金

　　C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同

　　D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示

　　参考答案：B

　　参考解析：期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为阅读“期货交易风险说明书”并签字确认→签署“期货经纪合同书”→申请交易编码并确认资金账号，客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始委托下单，进行期货交易。

　　7、1865年，()开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

　　A.泛欧交易所

　　B.上海期货交易所

　　C.东京期货交易所

　　D.芝加哥期货交易所

　　参考答案：D

　　参考解析：1865年芝加哥期货交易所开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

　　8、实物交割时，一般是以()实现所有权转移的。

　　A.签订转让合同

　　B.商品送抵指定仓库

　　C.标准仓单的交收

　　D.验货合格

　　参考答案：C

　　参考解析：实物交割时，一般是以标准仓单的交收实现所有权转移的。

　　9、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行()。

　　A.审批制

　　B.备案制

　　C.核准制

　　D.注册制

　　参考答案：B

　　参考解析：2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间业务实行依法备案。

　　10、在空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是()。

　　A.基差值为正，而且绝对值变大

　　B.基差值为负，而且绝对值变小

　　C.基差值为正，而且绝对值变小

　　D.无法判断

　　参考答案：C

　　参考解析：基差走弱时，空头套期保值将亏损。基差值为正，而且绝对值变小时基差走弱。

　　(三)

　　1、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量()以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

　　A.50%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.60%

　　参考答案：B

　　参考解析：在我国土海期货交易所，当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

　　2、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括()。

　　A.交易结算会员

　　B.全面结算会员

　　C.个别结算会员

　　D.特别结算会员

　　参考答案：C

　　参考解析：中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。

　　3、公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能()。

　　A.购买长期国债的期货合约

　　B.出售短期国库券的期货合约

　　C.购买短期国库券的期货合约

　　D.出售欧洲美元的期货合约

　　参考答案：C

　　参考解析：如果短期利率下降，投资人将从购买的短期国债期货合约中得益。这部分利润将补偿投资者投资国库券在未来短期利率下跌时减少的收益率的损失。

　　4、判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是()。

　　A.周期分析法

　　B.基本分析法

　　C.个人感觉

　　D.技术分析法

　　参考答案：D

　　参考解析：技术分析法用来判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间，基本分析法用来判断市场走势。

　　5、能够将市场价格风险转移给()是期货市场套期保值功能的实质。

　　A.套期保值者

　　B.生产经营者

　　C.期货交易所

　　D.期货投机者

　　参考答案：D

　　参考解析：生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。

　　6、下列不属于期货交易所风险控制制度的是()。

　　A.当日无负债结算制度

　　B.持仓限额和大户报告制度

　　C.定点交割制度

　　D.保证金制度

　　参考答案：C

　　参考解析：为了维护期货交易的“公开、公平、公正”原则与期货市场的高效运行，对期货市场实施有效的风险管理，期货交易所制定了相关制度与规则。主要包括：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、信息披露制度等基本制度。

　　7、()成立并引入期货交易机制，标志着我国商品期货市场的起步。

　　A.上海期货交易所

　　B.上海金属交易所

　　C.大连商品交易所

　　D.郑州粮食批发市场

　　参考答案：D

　　参考解析：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。

　　8、从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为()。

　　A.多头投机者和空头投机者

　　B.机构投机者和个人投机者

　　C.当日交易者和抢帽子者

　　D.长线交易者和短线交易者

　　参考答案：A

　　参考解析：根据不同的划分标准，期货投机者可以大致分为以下几类：从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为多头投机者和空头投机者;从交易主体来看，可以分为机构投机者和个人投机者。

　　9、下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是()。

　　A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

　　B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

　　C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

　　D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

　　参考答案：D

　　参考解析：强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。

　　10、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期()。

　　A.未来价差缩小

　　B.未来价差扩大

　　C.未来价差不变

　　D.未来价差不确定

　　参考答案：A

　　参考解析：买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约属于牛市套利。在正向市场上进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。

　　(四)

　　1、买入套期保值是为了()。

　　A.规避期货价格下跌的风险

　　B.获得现货价格上涨的收益

　　C.规避现货价格上涨的风险

　　D.获得期货价格下跌的收益

　　参考答案：C

　　参考解析：买入套期保值，又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。

　　2、某投资者买入一份欧式期权，则他可以在()行使自己的权利。

　　A.到期日

　　B.到期日前任何一个交易日

　　C.到期日前一个月

　　D.到期日后某一交易日

　　参考答案：A

　　参考解析：按期权购买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。前者是指期权的购买者只能在期权到期日才能执行期权(即行使买进或卖出标的资产的权利);后者则允许期权购买者在期权到期前的任何时间执行期权。

　　3、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。

　　A.空头套期保值

　　B.多头套期保值

　　C.卖出套期保值

　　D.投机和套利

　　参考答案：B

　　参考解析：适合做外汇期货多头套期保值的情形主要包括：(1)外汇短期负债者担心未来货币升值;(2)国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。

　　4、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是()。

　　A.损失相对巨大而获利的潜力有限

　　B.没有损失

　　C.只有获利

　　D.损失相对有限而获利的潜力巨大

　　参考答案：D

　　参考解析：在进行牛市套利时，需要注意的一点是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。

　　5、关于期转现交易，以下说法正确的是()。

　　A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内

　　B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价

　　C.交易双方都持有同一品种的标准仓单

　　D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约

　　参考答案：A

　　6、下面属于相关商品间的套利的是()。

　　A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

　　B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

　　C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

　　D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

　　参考答案：C

　　参考解析：考查相关商品间套利的知识。选项A、B都是原材料与成品之间的套利，选项D是跨市套利，故选C。

　　7、在点价交易中，卖方叫价是指()。

　　A.确定具体时点交易价格的权利归属卖方

　　B.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

　　C.确定升贴水大小的权利归属卖方

　　D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方

　　参考答案：A

　　参考解析：点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易。如果确定具体时点的实际交易价格的权利归属买方称为买方叫价交易，若该权利属于卖方的则为卖方叫价交易。

　　8、以下不属于基差走强的情形是()。

　　A.基差为正且数值越来越大

　　B.基差为负值且绝对值越来越小

　　C.基差从正值变负值

　　D.基差从负值变正值

　　参考答案：C

　　参考解析：当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。选C基差变小了，属于基差走弱的情形。

　　9、()是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

　　A.对冲基金

　　B.共同基金

　　C.对冲基金的基金

　　D.商品投资基金

　　参考答案：D

　　参考解析：题干描述的是商品投资基金。

　　10、在价格分析中，常常把价格形态分成()两大类型。

　　A.上升形态和下降形态

　　B.顶部形态和底部形态

　　C.持续形态和反转形态

　　D.主要形态和次要形态

　　参考答案：C

　　参考解析：价格运动主要有保持平衡的持续情形和打破平衡的突破或反转情形两大类，因而在价格分析中常常把价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。

　　(五)

　　1、2000年3月，香港期货交易所与()完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司(HKEX)。

　　A.香港证券交易所

　　B.香港商品交易所

　　C.香港联合交易所

　　D.香港金融交易所

　　参考答案：C

　　参考解析：2000年3月，我国的香港联合交易所与香港期货交易所完成股份化改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我国的香港交易所上市。

　　2、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。

　　A.江恩理论

　　B.道氏理论

　　C.技术分析法

　　D.基本面分析法

　　参考答案：D

　　参考解析：对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。

　　3、某交易日收盘时，我国优质强筋小麦期货合约的结算价格为1997元/吨，收盘价为1998元/吨，若每日价格波动限制为±3%，小麦最小变动价位为1元/吨。下列报价中()元/吨为下一个交易日的有效报价。

　　A.2061

　　B.2057

　　C.2010

　　D.1920

　　参考答案：C

　　参考解析：根据期货交易规则：每日价格波动限制一般以合约上一交易日的结算价为基准确定。小麦期货合约的结算价格为1997元/吨，每日价格波动限制为4-3%，则下一交易日的涨跌停区间为[1937.09，2056.91]，又因为小麦最小变动价位为1元/吨，因此下一交易日的有效报价的区间范围为[1938，2056]，即有效报价不能低于1938元/吨，不能高于2056元/吨。因此C项正确。

　　4、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元/吨，买入价格为1121元/吨，前一成交价为1123元/吨，那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　参考答案：B

　　参考解析：当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。

　　5、沪深300股指期货的交割结算价为()。

　　A.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价

　　B.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价

　　C.最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价

　　D.最后交易日标的指数最后一笔成交价

　　参考答案：B

　　参考解析：沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

　　6、沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过()手。

　　A.100

　　B.5000

　　C.10000

　　D.100000

　　参考答案：B

　　参考解析：进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为5000手;某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

　　期货交易的对象是()。

　　A.实物商品

　　B.金融产品

　　C.标准化期货合约

　　D.以上都对

　　参考答案：C

　　参考解析：期货交易的对象是标准化期货合约。

　　7、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在()时下达止损指令。

　　A.7780美元/吨

　　B.7800美元/吨

　　C.7870美元/吨

　　D.7950美元/吨

　　参考答案：C

　　参考解析：止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓;但也不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失。本题中，应当在7870美元/吨处下达止损指令时，还可以获利，其他都不合理。

　　8、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即()。

　　A.期货交易所

　　B.其他套期保值者

　　C.期货投机者

　　D.期货结算部门

　　参考答案：C

　　参考解析：生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。

　　9、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元/吨的价格买入3手(1手=5吨)3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元/吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元/吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为()时该投资者将持有头寸全部平仓获利。

　　A.7850美元/吨

　　B.7920美元/吨

　　C.7830美元/吨

　　D.7800美元/吨

　　参考答案：B

　　参考解析：该投机者所做的操作都是买入期货合约，那么期货合约价格越高平仓时获利越大。

　　10、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是()。

　　A.人民币标价法

　　B.直接标价法

　　C.美元标价法

　　D.间接标价法

　　参考答案：B

　　参考解析：直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位(1、100或1000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。

　　(六)

　　1、基差的计算公式为()。

　　A.基差=期货价格-现货价格

　　B.基差=现货价格-期货价格

　　C.基差=远期价格-期货价格

　　D.基差=期货价格-远期价格

　　参考答案：B

　　参考解析：基差=现货价格-期货价格。

　　2、保证金比例通常为期货合约价值的()。

　　A.5%

　　B.5%～10%

　　C.5%～15%

　　D.15%～20%

　　参考答案：C

　　参考解析：保证金比例通常为期货合约价值的5%～15%。

　　3、芝加哥期货交易所的英文缩写是()。

　　A.COMEX

　　B.CME

　　C.CBOT

　　D.NYMEX

　　参考答案：C

　　参考解析：芝加哥期货交易所的英文缩写是CBOT。

　　4、()是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

　　A.董事长

　　B.董事会

　　C.秘书

　　D.总经理

　　参考答案：D

　　参考解析：总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

　　5、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20%、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为()。

　　A.0.91

　　B.0.92

　　C.1.02

　　D.1.22

　　参考答案：B

　　参考解析：假设C股票的β系数为Y，组合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30%×1.2+20%×0.9+50%×Y=1，因此Y=0.92。

　　6、一种货币的远期汇率低于即期汇率称为()。

　　A.远期升水

　　B.远期贴水

　　C.即期升水

　　D.即期贴水

　　参考答案：B

　　参考解析：一种货币的远期汇率低于即期汇率称为远期贴水。

　　7、现代市场经济条件下，期货交易所是()。

　　A.高度组织化和规范化的服务组织

　　B.期货交易活动必要的参与方

　　C.影响期货价格形成的关键组织

　　D.期货合约商品的管理者

　　参考答案：A

　　参考解析：在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公正和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基本宗旨。

　　8、()成为公司法人治理结构的核心内容。

　　A.风险控制体系

　　B.风险防范

　　C.创新能力

　　D.市场影响

　　参考答案：A

　　参考解析：风险防范成为期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。

　　9、在期货市场上，套利者()扮演多头和空头的双重角色。

　　A.先多后空

　　B.先空后多

　　C.同时

　　D.不确定

　　参考答案：C

　　参考解析：普通投机交易在一段时间内只做买或卖，套利者是在同一时间在不同合约之间或不同市场之间进行相反方向的交易，同时扮演多头和空头的双重角色。

　　10、沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过()手。

　　A.100

　　B.5000

　　C.10000

　　D.100000

　　参考答案：B

　　参考解析：进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为5000手;某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

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